什么是金融衍生产品?它包括哪些种类 金融衍生工具反映什么关系

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1. 什么是金融衍生产品?它包括哪些种类
2. 金融衍生工具反映什么关系
3. 什么是衍生交易
4. 衍生业务是什么意思
5. 如何理解“金融衍生工具是一把双刃剑”

金融衍生品是商品。

金融衍生品（derivatives)：是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

金融衍生产品是与金融相关的派生物，通常是指从原生资产（英文为Underlying Assets）派生出来的金融工具。其共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。

商品：主要有以下三种不同的定义：

1、商品是为交换而产生（或用于交换）的对他人或社会有用的劳动产品。

2、商品是满足人们某种需要的，用来交换的劳动产品。

3、商品是经过交换且非进入使用过程的劳动产品。

狭义的商品仅指符合定义的有形产品；

广义的商品除了可以是有形的产品外，还可以是无形的服务。比如“保险产品”、“金融产品”等。

金融衍生品可以交易，具有价值，是商品。

金融衍生产品是指从股票、债券、期货等传统的基础型金融工具的交易过程中衍生而来的新型金融产品，其主要形式有远期、期货、期权、互换等。金融衍生产品目前已经越来越被广泛用于对冲风险，增加金融市场的流通性，促进国际资金的交易，提升资产效率，优化资产配置结构等方面，也越发体现出作为金融创新工具所具有的规避风险、价格发现、提升效率等功能。

衍生产品的定义

要了解什么叫金融衍生品，首先要知道为什么它要叫做衍生品，衍生品的定义是由一种东西繁衍出来的另外一种东西，顾名思义，金融衍生品也就是由金融产品衍生出来的另外一种产品，在这里产品指的就是一份买卖双方签订的合同。

金融衍生品（derivatives)，是指一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期（互换）和期权中一种或多种特征的混合金融工具。

是不是感觉似懂非懂，老实说, 我第一次看到这段话脑子里就四个字：语焉不详。此处你只要记住，金融衍生品四个基本类型 远期（Foward），期货（Future），期权（Option），掉期（Swap）四种类型即可。

衍生工具的分类

国际上金融衍生产品的种类划分多种多样，但从基本分类看，可分成如下三类：

1、根据产品形态，可分为远期、期货、期权和互换四大类；

2、根据标的资产分类，可分为股票类（股票期货、股票期权）、利率类（利率远期、利率期货、利率期权、利率互换、债券期货、债券期权等）、货币类和商品类；

3、根据交易地点分类，可分为场内交易（交易所交易）和场外交易（OTC市场交易）。

衍生交易是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。衍生交易可分为场内交易和场外文易。

1、场内交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。可见，场内衍生品交易市场管理更为严格，是衍生品市场稳步发展的重要基石。

2、场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。相对而言，场外衍生品市场监管难度更大，对于参与者的要求也更高。

衍生交易是指以金融资产作为标的物、通过签订合约实现风险转移和利益分配的一种金融交易方式。在衍生交易中，交易双方可以根据自己的需要和意愿进行风险的买卖，而不必直接持有原始资产。

常见的衍生交易包括期货合约、期权合约、掉期合约、互换合约等。这些衍生品的价格是由标的资产的价格衍生出来的，并且与标的资产的价值相关。例如，股票期权的价值取决于标的资产即股票的价格变化情况。

衍生交易的优点是可以帮助投资者在不直接持有资产的情况下获得更多的投资机会，同时也可以在一定程度上降低风险，提高资产的流动性。但是，衍生交易也存在一定的风险和复杂性，需要投资者在了解相关知识的情况下进行投资，并且要注意交易对手方的信用风险。

衍生交易是一种利用金融工具进行的、以市场上某些资产价格变动为基础的交易方式。

在衍生交易中，各方通过合约约定来交换资产或套利，并在未来的时间内根据标的资产的变动获得利润或遭受损失。
与传统的股票和债券交易不同，衍生交易的风险和收益都来自于某种已有的标的资产的价格波动，同时其具有高杠杆的特点，在市场风险较大的情况下可能产生较大的亏损。

衍生交易的种类很多，包括期货、期权、掉期等。
它们在金融市场中扮演重要的角色，可以有效地进行风险管理和资产配置。

衍生交易指的是对衍生品依据其内在价值进行购买或出售，以求盈利或避免损失的交易行为。衍生产品是指由期货、期权等金融衍生工具构成的一种新型金融工具，衍生产品具有高风险、高回报的特点，适合有风险偏好的投资者参与。

衍生交易是指以衍生产品作为交易标的物的金融交易。衍生品是一种金融工具,它的价值来源于某个标的资产或指标的变化。通常,衍生品交易涉及到对未来价格或风险的交换。

衍生业务是指演变而产生的围绕主题服务而服务的项目。

金融衍生业务即金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期(互换)、期货、期权等衍生交易业务。国际上属于金融衍生品品种繁多，在我国现阶段金融衍生品交易主要指以期货为中心的金融业务。

即衍生产品业务。

是一种金融工具，一般表现为两个主体之间的一个协议，其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物，成交时不需立即交割，而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期，期货、期权和互换等。

金融衍生工具是一把双刃剑。人们最初是要利用金融衍生工具规避由于基础金融工具的价格变化所带来的风险,但随着金融衍生品的发展和演变,它在规避风险的同时也带来了新的风险,而且是难以控制的高风险。

(一)金融衍生工具风险的特点

第一,金融衍生工具具有双重风险性。金融衍生工具是从传统金融工具演变而来的金融产品,其高风险除了包含自身运作过程中各因素所形成的风险外,还要包含由传统金融工具转移过来的风险。即金融衍生工具所具有的总体风险应为金融市场各种风险与传统金融工具转移至金融衍生工具的风险之和,这就是金融衍生工具风险的双重性。

第二,金融衍生工具的风险具有隐蔽性和未知性。金融衍生工具的本质是一种尚未履行的契约,是对未来可能发生的权利和义务的一种约定,因此它的交易时间和金额具有不确定性,另外,金融衍生工具交易所产生的损益属于“表外项目”,很难甚至根本不能通过会计报表及时准确的反映金融衍生工具的交易情况和损益程度。因此,金融衍生工具交易的不透明性使得它很容易隐蔽亏损,潜藏风险。

第三,金融衍生工具的风险可以无限放大。随着金融衍生工具的发展和不断创新,其复杂程度越来越高,很多金融衍生品都要经过多次分割与包装,在市场上经过多次转手。这样,就使得金融衍生工具的危机涉及面扩大,风险也被一次次地放大。

金融衍生工具,又称金融衍生品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。

这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等),也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基础变量则包括利率、汇率及各类价格指数等。

这个问题太宽泛了，建议去看一本书叫做泥鸽靶，是一个投行出来的人的回忆录，如今也被作为金融衍生品的反面教材。

但其实呢？我觉得金融衍生品也有好的地方，也有坏的地方。

我们领导有一句说得很好，我们只和懂业务的客户说业务，这句话我觉得很好的阐明了金融衍生品的作用。

首先选择金融衍生品前你必须知道什么是金融衍生品？其次你必须了解其中的风险是你可以承受的吗？最后，你明白最大的可能损失。

像咖啡接触的一家客户最喜欢进行衍生品操作，汇率加杠杆加汇率，老实说一直觉得这样的操作风险极大。

但是人家老板就是爱玩汇率杠杆，宁愿成倍增加风险，最后亏损了近百万吧……（具体金额我不知道，不过要我一定心疼）。但是人家就是爱玩杠杆，喜欢衍生品交易，而且人家懂衍生品明白其中的风险，那么我相信旁观者只能劝导。

不过如今那么好的汇率情况下，估计这老板盈利了近百万，有时候想想汇率也是一个奇妙的东西。

又比如，使用美元固定汇率加上美元浮动利率组成的贷款，相对而言比单纯人民币贷款便宜了近15bps，这对于一般商家而言是很大的一笔金融成本了。

所以，在我看来金融衍生品不是一把双刃剑而是对于使用者我们的一种测验，所以好好学习金融衍生品吧，迟早他会成为你我找工作的利器。