投资者如何发掘有长线价值的股票 如何选一支可以作为长期投资的股票

目录导航：

1. 投资者如何发掘有长线价值的股票
2. 如何选一支可以作为长期投资的股票
3. 炒股怎么做长线

长线股票一般都具有业绩优秀，或者业绩从亏转盈的一个动态，其二每个行业的龙头股也就是市值最多的那几个相对来说都是稳定性强的长线股，其三市盈率，合理的溢价的是长线股票的一个特征。

散户只能在公开资料中，去伪存真。读懂财报是第一，资金流量表，利润表，资产负债表更要读懂。不懂入如市盲人摸象，第二要懂行业发展规律。第三，成败交给市场，提高胜算概率。逆市而动，方为英雄。追涨跌杀，一地鸡毛。

投资者应该从以下两个方面着手去发掘长线价值投资的股票！

第一，   选择成长性高的股票。我们都知道一个行业一个公司按生命周期来划分会经历四个阶段，那就是发育期、成熟期、渐衰期和衰老期。显而易见，成长性高肯定是在发育期。但是发育期的公司可能面临长不大的困境。科技型公司遍地都是，成长起来的我们又熟知的却比较少。对于成长期的上市公司，我们无非是从它所公布的财务报表去做分析。市场占有率、研发比、现金流、毛利润率和利润率等去做分析。成长型公司净利润或者利润率等指标不一定会很高，但总要有个增长的趋势，不能是一只长不大的孩子。

第二，   选定一个行业后，我们从该行业挑选具备竞争优势的公司作为投资标的。一个企业总归是处于同行业中，不可能是一个单一的生产销售商。我们可以用SWOT分析法去分析它是否具备长线投资的价值。假如这个行业本来就是一个进入壁垒比较低的公司，那它的利润率也不会太高，或者说不会长期太高。在一个具备行业保护的整体环境下，主营业务优势明显，竞争较小的公司肯定是值得投资的。它能将各种竞争者轻松打败，面对任何威胁都能一一化解的公司是值得长线投资的。

我们可以从生活中发掘你要去投资的品种。比如我们的吃穿住行用的东西，你所使用的和遇到的消费的一般都是消费者所需要的。

这个问题其实是比较难的，我只是作为一个抛砖引玉的回答，希望有所帮助！

长线价值也就是价值投资，简单说呢就是成长型公司，分析公司每年的财务报表，同时关注是否因为公司兼并等造成的报表靓丽，防止暴雷，就好比现在的茅台等，价值投资考察公司的地方太多了，不是一两句能说清楚的，简单点就是公司成长性

如何发掘有长线价值投资的股票，

第一，从实体经济的角度上来说企业有发展前景，具有成长性，业绩好，净利润每年递增，现金流充足，

第二，从技术面上分析，长时间在底部盘整，突破20月线，底部放量启动时可以进行买入长期持有

从一家公司的业绩着手，一家业绩好的白马股长期坚定持有，会给你带来意想不到的惊喜，例如飞天茅台。分析公司业绩要从这几点着手:

1.公司生意好吗？是做什么生意的？利润能持续增长吗？利润持续增长了几年？且增长是否稳定？

2.商业逻辑，护城河，市场份额等。

3.市场风险分析，安全边际分析等。确实是挺麻烦的，不过我们买个衣服还要货比三家，何况买股票呢。

个人认为，最关键还是要考察基本面，不仅仅是公司的基本面，更重要的是，考察宏观经济的基本面。

首选是日常消费类上市公司，特别是投资者在日常生活中，经常能看到、用到相关产品的上市公司，再从中进行筛选，挑选具有深厚竞争壁垒的公司，如贵州茅台和海天味业。

次选是医药医疗股，因为看病吃药永远是刚性需求，相关公司的业绩也能保持相对稳健增长。

再次选是银行股和券商股，前者主要是每年都有高比例现金分红的预期，后者业绩弹性大，适合中长期波段操作，牛市期间还有望获得超额收益。

最后是难度最大、获益也最高的一种方式，就是预判未来5年到10年宏观经济走向，提前埋伏相应的个股。如在新能源汽车刚兴起时，布局比亚迪汽车。目前来看，5G和人工智能概念股，有可能会诞生下一个长期投资大牛股。

目前A股当中长线的也是有优质公司的，比如贵*茅台，上*机场，长*高新，卓*微……在没把据短线操作的前提下，这些优质股票都是散户朋友们可以逢回调买入的。当然，每个人进入股市里都是认为自己的操作是对的，只有在不断的买卖当中寻找适合自己投资的方向，比如短线操作，波段操作或中长线操作等！

值得长期投资的股票要从值得长期投资的行业中选择生命周期足够长的的企业。

谁的生命周期足够长呢？欧美日不乏百年企业，中国的平均企业寿命有多少?十年为限，最少要选择这个年头的，没有任何风险足以让它倒闭的。好像也只有银行、机场，各行业的大龙头虽不至于倒闭，利润情况不好确定。

选择奶牛型股票，所谓的奶牛型股票可以通过现金流量表进行判断：如果经营活动现金净额是净流入，投资活动净额和筹资活动净额是净流出，说明该企业的股票经营良好，能够产生非常且持续的现金流，一方面不仅可以用来偿还债务，还可以通过投资持续进行企业扩张。就像奶牛一样持续产奶，如果想进行长期投资，建议从这类型股票入手。

最后附上近6年持续为奶牛的优质股票：

我介绍一个我的投资思路。

巴菲特说过一句话：如果你想买入一只股票，要么你打算持有10年以上，要么一天都不要持有。巴菲特的意思，就是买股票就是买公司，长期持有的股票，这家公司必须是业绩优良，管理团队优秀，内部结构合理，竞争对手不强大，企业本身有护城河。不容易短期内受经济大环境的影响。

说实话，这样的公司不容易找，找到了也不容易坚持持有下去。巴菲特早期还有格雷厄姆的影子，坚持买便宜的公司。后来巴菲特修正了自己买股票的方式，坚持只要是好公司，哪怕市盈率比较高一点，贵一点也值得买入。但前提是必须是很好的公司。只有持有这样的公司，长期才能获得可观的收益。

我和朋友投资的思路，就是沿着巴菲特的价值投资再做一些适合中国国情的调整。比如说巴菲特不喜欢科技股，他认为科技股变化太快，很容易受到挑战而衰落。

但是据我的观察，中国的高科技互联网公司，一旦形成了垄断地位，在10-20年内都很难打破他们的垄断地位。比如说百度、腾讯、阿里，这三家形成了在各自领域的垄断地位之后，一直都是一个业绩不断扩大，股价一路上扬的态势。（百度例外，是因为百度自己作死，而且这个征兆是几年前就可以观察到的）

仔细观察一下中国互联网20年的道路，几乎每隔几年就会来一波大机会，其中每3-4年就诞生一个巨头。我投资生涯最大的遗憾，就是没有持续且坚定地买入腾讯，而是跑去多买了两套房子。虽然买房子也赚了，但是二线城市的房价收益，很明显不能和这10年的腾讯股价上涨相提并论。

而且不同于传统行业，互联网巨头们形成垄断的时间都不会太长，因此你不会需要花很久的时间来观察和验证，一个企业到底能不能垄断。比如说滴滴打车，垄断全国也就2年时间。比如说字节跳动，垄断信息流产品、短视频也就四五年时间。在这期间，已经足够可以判断出，这两家公司的优秀了。目前这两家还没有上市，而一旦上市，就不用犹豫，坚决买入，然后长期持有就好了。之前我在深圳有一个师兄，就是坚持10年，每个月工资拿出2000购买腾讯股票，现在早已经财务自由了。

大家观察一下在互联网领域形成垄断巨头们这10年的股价，完全可以得出一个结论，他们一直在不断上涨。虽然股价有起伏，但基本面非常稳健，成长性也很可观。

总之，看准即将形成垄断企业的巨头，然后买入，长期持有，这就够了。买入第一名，远比研究潜力股要轻松可靠的多。

如何选一只可以做为长期投资的股票？选择的标准有两个：一，优秀的公司；二，合适的价格。同时满足这两个条件的股票就可以长期投资。

那么优秀公司的标准是什么呢？那就是：1，知名企业、适当规模的大公司，最好是行业龙头；2，财务状况良好、稳健的公司。财务稳健指资产负债率50％以下（公共事业、金融内除外），流动比率2：1至少；3，稳定的盈利。过去5年每年都有一定的利润；4，至少有连续5年以上支付股息的记录，股息率3％以上为佳；5，过去10年内没股收益增长至少要达到30％；

合适的价格？指股票的价格不能太高，太高就存在风险缺乏安全边际，评判标准是：1，当期股价不应该高于过去3年平均利润的15倍；2，当前股价不超过每股净资产的1.5倍，或市盈率与市净率的乘积不超过22.5。

只要严格遵守这两个选择标准，不符合坚决不买入，做自己能力圈范围的事，就能取得不错的收益！

炒股怎么做长线？这个我懂，虽然说股票没炒好，但悟出来的道理，跟亏的钱一样，就是多！

股市里做长线的，大多数人是身在江湖，身不由己，纯粹是被逼无奈。进入股市后，小亏没跑，结果深套。股民有一点非常好，被套牢了就老实了，这时候就决定不管了，美其名曰做长线！

我有个朋友，他的股票被套4年都没有回本，40万跌到不足10万，反正他就是不卖，跟这只票死磕。问他怎么样了，说只能做长线了。

我真担心他的票万一退市了，就彻底玩完了，好在今年又上来了，现在变成20多万了。

在我眼里，长线都是万不得已才做的。当然咱也不抬杠，茅台，恒瑞医药，格力，什么的，做长线绝对是价值投资。可是大家都怕追高，股市有时候也是撑死胆大的，饿死胆小的，像我这样，就不敢买茅台，认不清趋势。

巴菲特说过，如果你不想持有一支股票十年，那你一天也不要持有它。这句话从巴菲特嘴里说出来，就具有”圣经“的味道。因为他是世界一流的投资大师，以年18.5%复利在增长。因此，很多人想模仿他做长线。但要做好长线，也不容易。

一是股票本身支持

以前股票是张纸，现在已经电子化，连纸都看不到了。这些只是股票的形式，其本质是企业的股权。只有企业具备长期投资价值，那这只股票才具有长线持股的基础，这是一只股票能不能长线持有的关键。

如果按照ROE大于等于20来找，如下图，列示了2010-2018年数据，剔除部分不足5年的，大致也有10几只是真正值得投资的个股。

怎么才能找到可以长线投资的股票，简单而又实用的方法，就是从沪深300股票中去找，它们绝大部分都是行业的龙头。当然，这也不是绝对的，其中遇雷的可能性依旧存在，这个世界上没有绝对，只有概率。

二是市场环境支持

整个证券市场值不值得长线投资，是外在环境条件，也很重要。如果一个市场定位是融资和圈钱，而不是做大做强企业，甚至还有扶贫功能，那整个市场氛围而言，是没有投资价值的。但是，即便整个市场不具备长线投资条件，但其中少数个股还是值得长线投资和拥有的。

如果买上退市股，那绝大部分情况就歇菜了。截止到2019年12月12日，A股一共退市了127家股票，今年就退市了11只。

随着注册制的推行，上市企业家数增多，以后美股港股化严重，仙股到处都是，这就更考验投资能力了。

三是投资方式支持

我这里说的投资方式，重点指投资的标的、仓位控制和持有周期。

投资标的，从目前而言，一是投个股，二是投基金或者相应的ETF。个股选股难度很大，上面列举了一些方法。投资指数型基金或者ETF,应该是散记的主要选择。

仓位控制角度讲，只要标的在质量上没有根本变化，最好的方式就是定投，或者选择在波段底点用闲钱买入。

持有周期，这和个人条件有关。标的的仓位控制合理，那就应该长线一直持有。即使A股指数当前总体回到10年前，但只要坚持定投，尤其是沪深300指数或者ETF的定投，长线收益一定是可观的。

谢谢阅读，谢谢点赞，如需交流，请关注后私聊。

长线，多数情况下是以基本面为依据或者买入后期待公司出现大的发展进而带动股票价格出现涨幅。一般来说，一家公司的基本面很难在几个月内出现明显的转变，所以，如果以这种思路去介入股票的话，往往要持续一年以上。那炒股怎么做长线呢？关于炒股怎么做长线，下面一起了解一下。

首先，长线投资决不是不分青红皂白，随便抓只股票就长线投资。有些投资者认为长线投资就是在股价低时逢低买进，然后长线持有就一定能获利。其实，股票的质地是非常重要的，如果对个股的基本面没有充分的分析研究，不管个股是否具有上升潜力，随便抓只股票就长线投资，极有可能没有收获，甚至是负收益。

其次，长线投资不能不闻不问。有些投资者认为长线投资就像银行存款那样，买了股票之后不闻不问，指望闭着眼发大财。这简直无异于掩耳盗铃。

其三，长线投资要有具体的操作计划方案。这些方案的制定，有利于投资者贯彻投资思维，坚定持股信心，并最终取得长线投资的成功。但是，市场中的环境因素是不断发展变化的，我们要根据股价涨升趋势，及时地调整方案和目标，让方案和目标为自己服务，不能被方案和目标束缚住手脚。

最后，长线投资终究还是需要卖出的。投资者不要忘记长线投资的根本目的是获利，当股价的上升势头受到阻碍，或市场整体趋势转弱，或者当上市公司的发展速度减缓，逐渐失去原有的投资价值时，投资者应当果断地调整投资组合，减仓卖出。

评论员张张：

炒股无非就是趋势投资和价值投资两种策略。

趋势投资主要看市场环境，其价格主要取决于供求双方也就是经典的供需模型。

价值投资分为基本面和技术分析研究，其技术分析是通过归纳总结历史上的价格运动得出的规律，再在这些自定义规律的基础上进行股价分析；基本面主要研究企业的财务层面、行业地位、业务范围、管理经营策略、内控措施、销售额，上下游产业链、市盈率等方面判断股票的成长性，也就是价值投资。价值投资的核心是关注企业未来所能创造的自由现金流，要关注企业未来盈利和贴现率问题，也就是该企业会产生多少现金盈利以及以什么样的方式对未来现金流进行贴现，最重要的是交易股票时要买的便宜，指企业目前的市值，相比企业未来所创造的现金流是相对便宜的，而并非指市盈率等指标的便宜与否。

想要做长线，也就意味着想要长期获得成功，以赚钱为目的。不管哪种投资策略，必须要具备三个特点：稳定性、可重复性、可持续性。

稳定性：这是股票投资的基础，不管做任何投资，最终都是以长期稳定的收益为基础。

可重复性：如果一种投资方法不能带来可重复的投资机会，那么即使偶尔大赚一笔，但是他无法让你长期盈利。

可持续性：因为每个人的精力有限，所有我们需要确定在做一件事情的时候随着时间的转移会产生更大的价值，就像我们研究股票基本面的时候，对行业和企业的理解，会随着时间而加深，这样，路就会越走越宽。

第一，看股票的成长性。如科技股，芯片是软肋，国家必须加大资金力量，加速成功。计算机软件国产替代必须的。所以这类股会在这一＝年内反复运作。

第二，选龙头。要看盘子大小，看公司业绩。资金是否活跃。太大的盘子如京东方之类，耗资大，散户多，主力难拉升。而盘子偏小的高成长股，股性活跃拉升容易，如5G概念东方通信，今年拉了好几倍。

以我炒股的经验，投资股票一定要做长线，要主动去做长线，而不是被套以后，被逼的去做长线，这两点本质不同。长线选择股票，先要认清大盘的底部，在底部去建仓，再从行业周期的最差时期，也就是该行业股票的最低点进入，选择该行业的龙头企业建仓，等待行业好转，复苏，盈利，在行业最好时期卖出。在这漫长的长线投资时期，不要频繁操作做差价，减少投机，抵御对降低成本的诱惑，以免丢失掉好股票。要管住手，一定要有耐心。