科创板再融资政策有哪些要点需要了解？

科创板再融资政策有哪些要点需要了解？

近年来，中国经济飞速发展，科技创新成为推动经济发展的重要引擎。为了进一步支持科技创新和创业，中国证监会于2019年7月22日发布了《关于科创板上市公司再融资有关事项的通知》（以下简称“通知”），为科创板上市公司提供更加便利的再融资渠道和更加灵活的融资方式。本文将详细介绍这份通知的要点。

一、再融资方式

通知明确了科创板上市公司可以采取的再融资方式，包括公开发行新股、定向增发、可转债、可交换债等。其中，公开发行新股的募集资金上限为公司股本总额的30%，其他融资方式的募集资金上限为公司股本总额的10%。

二、再融资用途

通知规定了科创板上市公司可以使用再融资募集资金的用途，主要包括技术研发、生产经营、并购重组、债务清偿等。通知还特别提出，科创板上市公司可以将募集资金用于购买与公司业务相关的非标准化资产，如专利、商业秘密等。

三、流通限制

为了保护中小投资者利益，通知规定了科创板上市公司发行的新股、可转债、可交换债等证券的流通限制。其中，新股发行后6个月内不得转让，上市公司应当在发行后3个月内披露流通计划。可转债和可交换债的转换期限为发行后6个月，不得提前转换，且不得超过10年。

四、发行条件

通知对科创板上市公司再融资的发行条件进行了规定，其中包括募集资金用途符合公司章程规定，公司不存在重大违法违规行为等。通知还规定了发行人、保荐人、证券服务机构等相关主体的责任和义务。

五、其他要求

通知还对科创板上市公司再融资的其他事项进行了规定，如募集资金管理、信息披露、申请审核等。其中，募集资金管理应当建立健全制度，落实使用资金的监管责任；信息披露应当及时、准确、完整，保障投资者知情权；申请审核应当符合证券法律法规和证监会规定。

总体来说，科创板再融资政策的出台为科技创新和创业提供了更加便利的融资渠道和更加灵活的融资方式，也为中小投资者提供了更好的保护措施。